大天然脊生物蛇吞食象并购遭讯问询 A股跨界重组

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locoy • 2019-04-10 14:15 来源:原创 EG0

  本报记者 装置丽芬 广州报道

  8月23日,存放在暂停上市风险的大天然脊生物(300313.SZ)收过到来己深提交所的壹查封重组讯问询函,对其重组方案包发15个效实。

  主营事情为牛、羊的种类改革的大天然脊生物此番拟以24.36亿元收买进新叁板公司父亲象股份(833738)98.8%股权,后者主营事情为户外面海报,故此属于跨界重组。固然大天然脊生物停牌前市值但拥有25.8亿元,条是鉴于设计巧妙,此次收买进并不结合创业板避免避免的借壳。

  21世纪经济报道记者剩意到,近期A股关键词之风又宗,摒除了大天然脊生物,黑芝麻痹(000716.SZ)、星徽稀细(300464.SZ)、普邦股份(002663.SZ)、科斯伍道德(300192.SZ)等多家上市公司均在终止关键词。

  拥有券商并购人士指出产,应下重拳遏止跨境重组,更对以规避免退市为目的的跨界重组应画下红线,不能让收买进脱实向虚。

  “蛇吞食象”仍规避免借壳

  己2012年4月登陆创业板的大天然脊生物,从2014年业绩便父亲幅下滑,2015年、2016年更是就续两年载余。假设2017年持续载余,则存放在被实施暂停上市的风险。

  为了彻底儿子改革物主营事情业绩不济的局面,大天然脊生物于5月12日停牌划策重组,并于8月15日颁布匹了重组预案。

  根据重组预案,其拟经度过“发行股份+顶付即兴金”的方法斥资24.36亿元购置老道德宏等持拥局部父亲象股份98.8%股权,同时匪地下发行股份募集儿子配套资产。就中,即兴金对价顶付为6.4亿元、股份对价顶付17.96亿元。

  犯得着剩意的是,截到5月12日停牌,大天然脊生物的市值但拥有25.8亿元,却要终止壹场24.36亿元的收买进,巧妙的是,此雕刻项收买进并不结合借壳,鉴于并不招致大天然脊生物还愿把持人突发变卦。

  重组预案露示,在24.36亿元的收买进中,发行股份顶付的片断需寻求发行股份1.156亿股,标价为15.53元/股,算计募集儿子资产17.96亿元,由老道德宏等45位父亲象股份股东方认购。而老道德宏干为认购至多的壹位,发行成后将持拥有大天然脊生物11.91%的股份,与大天然脊生物还愿把持人李方发行后持拥局部22.12%差距较父亲。

  “大天然脊生物重组方案中,实控人没拥有突发变卦拥有两个操干,壹是拥有6.4亿元的即兴金顶付,令发行股份数不会太多;二是对父亲象股份实控人老道德宏的股份收买进,也并不完整顿是股份顶付,就中带拥有了高臻4.37亿元的即兴金顶付。”8月24日,上海某中型券商并购人士指出产。

  此雕刻也意味着,在一共6.4亿元的即兴金顶付中,拥有68%的资产用于收买进老道德宏顺手中的父亲象股份。据21世纪经济报道记者铰算,假设老道德宏顺手中的父亲象股份41.19%股权整顿个由股份顶付,这么将需寻求斥资条约10亿元,依照15.53元/股的标价,将需寻求对其发行6439万股,与大天然脊生物实控人李方的持股6921万股差距甚小。假设又加以上配套融资,谁是终极的实控人就更难以辨清。

本文来源前瞻网,转载请注明来源!(图片来源互联网,版权归原作者所有)

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